Edelmetall-Ratgeber - Grundwissen für Anleger
Vier Metalle, vier Profile — und sehr unterschiedliche Spielregeln
Gold, Silber, Platin, Palladium. Alle vier gelten als Edelmetalle. Alle vier werden als Anlage genutzt. Doch hier enden die Gemeinsamkeiten. Jedes Metall hat eigene Steuerregeln, eigene Preisdynamiken und eigene Risiken. Wer Edelmetalle kaufen möchte, sollte diese Unterschiede kennen — bevor das erste Gramm im Warenkorb liegt.
Dieser Ratgeber liefert das Grundwissen. Kompakt und ohne Fachchinesisch.
Gold — der Klassiker unter den Edelmetallen
Gold ist das einzige Edelmetall, das in Deutschland von der Mehrwertsteuer befreit ist (§25c UStG). Das bedeutet: Sie zahlen beim Kauf von Anlage-Gold keinen Cent Umsatzsteuer. Zusätzlich sind Verkaufsgewinne nach mehr als einem Jahr Haltefrist steuerfrei (§23 EStG).
Der aktuelle Goldpreis liegt bei rund 5.105 USD pro Feinunze (März 2026). In den letzten zehn Jahren hat Gold über 340 % zugelegt. Gold korreliert kaum mit Aktien oder Anleihen und gilt deshalb als Portfoliostabilisator.
Für wen eignet sich Gold? Für Anleger, die langfristigen Werterhalt suchen, ihr Portfolio diversifizieren möchten und steuerliche Vorteile nutzen wollen. Gold ist kein Renditebringer. Es ist ein Anker.
Mehr dazu: Gold kaufen — online bestellen oder vor Ort in Mannheim
Silber — Industriemetall und Anlage zugleich
Silber unterliegt in Deutschland dem regulären Mehrwertsteuersatz von 19 %. Das macht den Einstieg teurer als bei Gold, wenn man den Steuernachteil einrechnet. Gleichzeitig ist Silber deutlich günstiger pro Gramm — der Einstieg gelingt bereits ab unter 100 EUR für eine 1-oz-Münze.
Die Besonderheit: Silber wird in der Industrie gebraucht. Solarpanele, Halbleiter, Elektrofahrzeuge — die Nachfrage steigt strukturell. Das Silver Institute meldet für 2021 bis 2025 ein kumuliertes Marktdefizit von fast 820 Millionen Unzen. Angebot und Nachfrage driften auseinander.
Steuerlich gilt: Haltefrist über ein Jahr = steuerfreier Gewinn. Wie bei Gold.
Für wen eignet sich Silber? Für Anleger, die neben dem Sachwert auch von industrieller Nachfrage profitieren möchten und eine niedrigere Einstiegshürde suchen.
Mehr dazu: Silber kaufen — Ratgeber für Einsteiger und Anleger
Platin — selten, aber volatil
Platin ist etwa 30-mal seltener als Gold in der Erdkruste. Trotzdem liegt der Platinpreis aktuell deutlich unter dem Goldpreis. Warum? Platin hängt stark von der Automobilindustrie ab — Katalysatoren sind der größte Nachfragetreiber. Mit dem Wandel zur Elektromobilität verschiebt sich die Nachfragestruktur.
Platin unterliegt 19 % Mehrwertsteuer. Gewinne sind nach einem Jahr Haltefrist steuerfrei.
Für wen eignet sich Platin? Für erfahrene Anleger, die eine antizyklische Position aufbauen möchten und die höhere Volatilität akzeptieren.
Palladium — Nischenmetall mit Industriefokus
Palladium wird hauptsächlich in Benzinkatalysatoren und der Elektronikindustrie eingesetzt. Die Förderung konzentriert sich auf Russland und Südafrika — zwei geopolitisch sensible Regionen. Das macht den Palladiumpreis anfällig für Angebotsschocks.
Palladium unterliegt ebenfalls 19 % Mehrwertsteuer. Die steuerliche Haltefristregel gilt analog.
Für wen eignet sich Palladium? Für spezialisierte Anleger mit Industriekenntnissen und höherer Risikobereitschaft. Palladium ist kein Einsteigermetall.
Steuerliche Übersicht im Vergleich
| Metall | MwSt beim Kauf | Haltefrist steuerfrei | Freigrenze (< 1 Jahr) |
|---|---|---|---|
| Gold | 0 % (befreit) | > 1 Jahr | 600 EUR/Jahr |
| Silber | 19 % | > 1 Jahr | 600 EUR/Jahr |
| Platin | 19 % | > 1 Jahr | 600 EUR/Jahr |
| Palladium | 19 % | > 1 Jahr | 600 EUR/Jahr |
Hinweis: Diese Angaben ersetzen keine Steuerberatung. Die Steuergesetzgebung kann sich ändern.
Worauf Sie beim Kauf achten sollten
Hersteller und Zertifizierung
Kaufen Sie ausschließlich Produkte von LBMA- oder ISO-zertifizierten Scheideanstalten mit dokumentiertem Feingoldgehalt. Bei GoldSilberMarkt führen wir Heraeus, PAMP Suisse, Umicore, Valcambi, C. Hafner und Royal Mint. Jedes Produkt kommt mit Echtheitszertifikat.
Aufgeld verstehen
Der Kaufpreis = Spotpreis + Aufgeld. Das Aufgeld deckt Herstellungs-, Vertriebs- und Logistikkosten. Faustregel: Je größer die Stückelung, desto niedriger das Aufgeld pro Gramm. Ein 1-kg-Goldbarren hat ein niedrigeres Aufgeld als zehn 100-g-Barren.
Lagerung planen
Vor dem Kauf steht die Lagerfrage. Heimtresor, Bankschließfach oder professionelles Zollfreilager — jede Option hat Vor- und Nachteile. Planen Sie die Lagerung, bevor Sie kaufen. Nicht danach.
Nächste Schritte
Sie wissen jetzt, wie sich die vier Edelmetalle unterscheiden. Der nächste Schritt: Ihr erstes Produkt wählen. Unser Gold-Kaufratgeber und der Silber-Kaufratgeber helfen Ihnen bei der konkreten Entscheidung.
Oder stöbern Sie direkt in unserem Silber-als-Geldanlage-Ratgeber für eine vertiefte Analyse der Silber-Investition.
